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明晟指數擴容 這只基最值得買!

字體大小:[日期:2018-10-17 12:01:45]閱讀:

導讀:選基三大條件:有可回溯業績,規模大于2億,跟蹤誤差小。上周,筆者給大家聊到了明晟指數擴容對A股市場的利好。筆者也提到了,在“洋蔥”入局的情況下,大家可以留意一下與明晟指數相關基金,并給出了初步的購買建

  選基三大條件:有可回溯業績,規模大于2億,跟蹤誤差小。

  上周,筆者給大家聊到了明晟指數擴容對A股市場的利好。

  筆者也提到了,在“洋蔥”入局的情況下,大家可以留意一下與明晟指數相關基金,并給出了初步的購買建議:景順MSCI中國A股(005832)、南方MSCI中國A股(005788)、招商MSCI中國A股(005761)。

  那么,筆者是如何從上周介紹的這么多基金里面挑出這三只的呢?

  目前,與明晟指數相關的基金一共有40多只,我們排除一下現在發行、場內的基金,還剩下12只。

  這12只基金,基本可以分為指數型、聯接型兩大類。

  為方便大家理解,筆者也插播介紹這兩種類型基金的大致特點:

  1、指數型基金

  投資大師巴菲特曾說:通過定期投資指數型基金,一個什么都不懂的業余投資者竟然往往能夠戰勝大部分專業的投資者。

  指數型的優點除了管理費用便宜以外,長期的收益較主動管理型基金高。金融市場也流傳這樣一句話:大部分散戶是跑不贏指數的,大多數的基金也跑不贏指數型基金。

  另外指數型基金除收益以外,在永續性和風險要比其他主動管理型基金優異。

  2、那聯接型基金呢?

  鑒于有些朋友沒搞懂ETF和指數型基金的區別,所以先給大家說說ETF和指數型基金區別:

  首先聯接型基金是ETF基金一種,ETF和指數基金的最大區別

  A)一般指數型基金只能在一級市場上交易,交易內容僅僅涉及現金和基金份額。ETF不僅可以場外交易,還可以在場內交易。交易內容除了現金和基金份額,可能還涉及股票。

  B)流動性。ETF涉及場內外交易,流動性比指數型基金強。同時指數基金一般是收盤后公布今天凈值。ETF交易時間實時公布擬合凈值,收盤公布凈值。

  C)費率。ETF由于采取實物申購,費率低。一般的指數型基金現金申贖增加基金經理的操作,費率高于ETF。

  聯接型基金,是屬于ETF的場外產品。聯接基金和對應ETF基金,投資標的一致。基金的費率結構與ETF相比增加了一項銷售服務費。

  一般來說,ETF聯接A基金有前端收費,無銷售服務費,適合長期持有。

  當申購金額小于100萬時申購費率為1.2%,贖回費根據持有時長而變化,一般在7日內贖回將會有懲罰性贖回費1.5%,持有期在7日到1年之間的贖回費為0.5%,持有兩年以上則免收贖回費。

  ETF聯接C則不設申購費,持有7日以上免贖回費,收取銷售服務費0.2%/年,按日計提,適合做短期波段操作。

  插播完指數型和聯接型基金區別后。我們再看看在12只基金可場外申購基金到底哪只比較好。

  老話重提“選基金三大條件:有可回溯業績,規模大于2億,跟蹤誤差小”。

  總體來看,12只基金的費率都差不多,有些基金成立時間很短也不看出誰跟蹤效果比較好。但我們還有一個場外條件,選投資能力比較強基金公司或者投資能力比較強基金經理。

  剔除雜七雜八以后,我們手上剩下:景順MSCI中國A股(005832)、南方MSCI中國A股(005788)、招商MSCI中國A股(005761)。

  如何選擇?

  MSCI中國A股國際通指數(716567)的成分股最后和滬深300其實是很接近的,筆者覺得推薦大家定投滬深300其實比較接近。但是因為指數國外公司編制,獲取詳細指數成份股數據比較麻煩。

  以上三只基金從絕對收益率看都相當接近。只不過從長期投資角度來看,005761的總體費率較高,故先排除。

  剩下005832和005788,一個規模是5.08億,一個規模是3.81億,兩者規模比較接近,難分高下。

  基金經理方面,005832的徐喻軍超額收益能力比005788的羅文杰要略勝一籌。

  同時徐喻軍是男性基金經理,羅文杰是女性基金經理。按照筆者一直以來對不同性別基金經理操盤風格的觀察,如果是追求超額收益,建議選005832。

  也有朋友風險偏好比較高,喜歡指數增強型。那么筆者可以推薦這類朋友選擇景順長城量化動力(001974.OF)。

  這是一只基于MSCI中國A股國際指數(704843)指數的指數增強基金,基金經理是黎海威。2017年,這只基金獲得過金牛獎,業績表現相當靚麗。

(文章來源:微信公眾號菜鳥理財)

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